2021年金屬壓力容器行業(yè)市場需求規(guī)模研究預(yù)測及投資戰(zhàn)略預(yù)測評估
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1、金屬壓力容器制造行業(yè)的發(fā)展概況：
（1）我國金屬壓力容器行業(yè)發(fā)展歷程：金屬壓力容器制造行業(yè)是一個綜合性行業(yè)，具有產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高、產(chǎn)業(yè)帶動能力強(qiáng)、技術(shù)含量高等特點(diǎn)，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于冶金、機(jī)械加工、防腐、無損檢測、安全防護(hù)等多行業(yè)領(lǐng)域，以上行業(yè)的發(fā)展為壓力容器行業(yè)提供了穩(wěn)定的市場需求。
我國金屬壓力容器制造行業(yè)開始于五十年代，至今已有將近70年的發(fā)展歷史。近十年，隨著我國宏觀經(jīng)濟(jì)的高速增長，石油、化工、機(jī)械、核電等行業(yè)的市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，金屬壓力容器制造業(yè)在技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量、市場規(guī)模等眾多方面實現(xiàn)了全面提升。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和轉(zhuǎn)型，大型、特種壓力容器的使用將日益增多，未來金屬壓力容器行業(yè)將會呈現(xiàn)大型、特種產(chǎn)品主導(dǎo)、信息化應(yīng)用普及、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)國際化的發(fā)展態(tài)勢。
（2）我國金屬壓力容器行業(yè)總體市場概況：根據(jù)國家質(zhì)檢總局統(tǒng)計，我國金屬壓力容器保有量和金屬壓力容器制造企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入總體呈上升態(tài)勢。2010年末，我國壓力容器保有量為233.59萬臺，截至2019年增長至419.12萬臺，年均復(fù)合增長率6.71%。壓力容器保有量變化與近年來我國GDP的增長及社會固定資產(chǎn)投資力度加強(qiáng)有一定關(guān)系，隨著國內(nèi)GDP增速放緩，固定資產(chǎn)投資力度下降，國內(nèi)壓力容器行業(yè)增速有所放緩。但國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)化調(diào)整、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級、特別是《中國制造2025》中提出的“傳統(tǒng)制造業(yè)向中高端邁進(jìn)”將促進(jìn)金屬壓力容器行業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，對于裝備制造業(yè)智能高端化、節(jié)能減排等性能的更高要求將刺激金屬壓力容器行業(yè)高端市場的需求，金屬壓力容器市場前景可觀。
中金企信國際咨詢公布的《2021-2027年中國金屬壓力容器行業(yè)市場研究及投資可行性研究報告》
2、LNG市場需求分析：按照產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域，公司所處行業(yè)可定義為天然氣應(yīng)用裝備制造業(yè)，中國乃至世界天然氣行業(yè)的發(fā)展和景氣程度直接關(guān)系到公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r。
隨著我國節(jié)能減排政策的不斷出臺以及全社會環(huán)境保護(hù)意識的提高，清潔天然氣能源日益受到重視，我國天然氣市場已進(jìn)入快速發(fā)展階段。截至2019年，我國能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)構(gòu)成中，天然氣占比為8.3%，相較于2010年，天然氣消費(fèi)占比提升3.9個百分點(diǎn)，總體增長率為47.00%。根據(jù)Wind資訊和國家發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示，2019年我國天然氣生產(chǎn)量為1,761.70億立方米，同比增長9.92%；進(jìn)口天然氣為1,345.97億立方米，同比增長9.09%。2019年我國年天然氣消費(fèi)量為3,067億立方米，同比增長9.4%。2010-2019年，我國天然氣生產(chǎn)量的復(fù)合增長率為7.00%，我國天然氣消費(fèi)量的復(fù)合增長率為12.19%，我國天然氣進(jìn)口量的復(fù)合增長率為26.69%。
根據(jù)中國天然氣發(fā)展報告（2019）顯示，天然氣在世界能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占比23%，國內(nèi)天然氣消費(fèi)結(jié)構(gòu)占比距離世界平均水平仍有較大差距。根據(jù)國家發(fā)改委、科技部、工業(yè)和信息化部等多部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)天然氣利用的意見》中對天然氣燃料的規(guī)劃，加快推進(jìn)天然氣利用的總體目標(biāo)，是逐步將天然氣培育成為我國現(xiàn)代清潔能源體系的主體能源之一，到2020年，天然氣在一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的占比力爭達(dá)到10%左右，到2030年，力爭將天然氣在一次能源消費(fèi)中的占比提高到15%左右。中國正處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，未來高效、清潔的天然氣發(fā)展?jié)摿薮?，天然氣需求的增長為LNG低溫絕熱設(shè)備行業(yè)的迅速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。
作為天然氣的液態(tài)形式，LNG是一種無色、無味、無毒、無腐蝕性的低溫液體，較傳統(tǒng)的汽柴油具有燃燒熱值高、成分單一、有害物少、同熱值儲存體積小等優(yōu)點(diǎn)，是一種成本低廉且便于運(yùn)輸?shù)那鍧嵞茉矗确衔覈ㄔO(shè)綠色經(jīng)濟(jì)和節(jié)約型經(jīng)濟(jì)的政策要求，同時在大型客貨車動力應(yīng)用方面是壓縮天然氣（CNG）無法替代的燃料來源，屬于優(yōu)質(zhì)的車用燃料，具有明顯的環(huán)境效益及社會效益，在天然氣需求快速增長的大背景下，其發(fā)展前景更為廣闊。
根據(jù)Wind資訊和國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2012年至2020年全國液化天然氣（LNG）的產(chǎn)量從127.70萬噸增長至1,332.90萬噸，復(fù)合增長率為34.07%，呈現(xiàn)快速增長的趨勢。近年來，我國LNG進(jìn)口接收能力發(fā)展迅速。2019年底，我國已建成22座LNG接收站，總接收能力為6,950萬噸/年。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，目前全國范圍內(nèi)至少有12個LNG接收站在建項目，預(yù)計增加的LNG接受站接受能力在3,600萬噸/年以上。隨著我國LNG接收能力的不斷增強(qiáng)，LNG市場供給將更有保障，有利于促進(jìn)LNG應(yīng)用裝備市場的持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。
3、LNG重卡行業(yè)市場需求分析：
（1）我國天然氣重卡發(fā)展近況：根據(jù)研究資料：最近三年天然氣重卡行業(yè)內(nèi)前五大主要廠商名稱、銷量、市場占有率分析：
單位：萬輛，%
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數(shù)據(jù)統(tǒng)計：中金企信國際咨詢
從上表可知，公司下游整車廠客戶大多為行業(yè)內(nèi)主流企業(yè)，市場份額較高，與該等客戶的長期穩(wěn)定合作為公司未來持續(xù)的發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。
（2）LNG重卡市場需求分析：由于LNG作為燃料較傳統(tǒng)的汽柴油具有顯著的環(huán)保效果和經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢，同時解決了CNG能量密度低、不適于遠(yuǎn)途運(yùn)輸?shù)膯栴}，在國家鼓勵天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大環(huán)境下，重卡行業(yè)成為LNG汽車最重要的應(yīng)用領(lǐng)域。截至2020年6月，我國LNG重卡保有量超過50萬輛，較2018年增幅達(dá)53.37%以上。2012年-2020年，我國天然氣重卡產(chǎn)銷量總體呈現(xiàn)快速增長的趨勢，銷量年均復(fù)合增長率為36.05%。從產(chǎn)量市場率來看，2012年至2019年，我國天然氣重卡市場占有率從2.72%提高至10.00%。從產(chǎn)量市場占有率來看，2012年至2019年，我國天然氣重卡市場占有率從2.72%提高至10.00%?？傮w來看，天然氣重卡市場占有率仍處于較低水平，未來具有較大的市場提升空間。
2020年，我國天然氣重卡全年實現(xiàn)銷售數(shù)量14.2萬輛，較上年同期增長22.41%，天然氣重卡銷量保持持續(xù)增長態(tài)勢。我國天然氣重卡按照尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)可分為國五和國六兩種車型。根據(jù)《重型柴油車污染物排放限值及測量方法（中國第六階段）》（2018）規(guī)定：從2019年7月1日起，所有生產(chǎn)、進(jìn)口、銷售和登記注冊的燃?xì)馄噾?yīng)符合排放標(biāo)準(zhǔn)，即新上牌的天然氣重卡必須執(zhí)行國六標(biāo)準(zhǔn)。因此，自2019年7月1日起，所有新增的生產(chǎn)和銷售的天然氣重卡均為國六排放標(biāo)準(zhǔn)車輛。
2018年-2019年6月國五排放標(biāo)準(zhǔn)的天然氣重卡銷售數(shù)量為15.2萬輛，2019年7月-2020年國六排放標(biāo)準(zhǔn)的天然氣重卡銷售數(shù)量為17.3萬輛。
中金企信國際咨詢公布的《2021-2027年中國LNG重卡行業(yè)調(diào)研分析及投資戰(zhàn)略預(yù)測評估報告》
①油氣價差經(jīng)濟(jì)性是LNG重卡快速擴(kuò)張的重要因素之一：LNG重卡相比柴油重卡主要的優(yōu)勢在于燃料的經(jīng)濟(jì)性，因此油氣價差是影響LNG重卡快速擴(kuò)張的重要因素之一。在消耗相同重量燃料的情況下，油氣價差越大，相比柴油重卡，使用LNG重卡經(jīng)濟(jì)性越明顯，使用LNG重卡將大幅度降低車輛的運(yùn)營成本。
除2020年12月LNG市場價格出現(xiàn)大幅上升外，近年來油氣價差經(jīng)濟(jì)性相對可觀，天然氣應(yīng)用領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)性凸顯。
2020年12月，國內(nèi)LNG市場價格出現(xiàn)大幅上漲，主要是多重因素疊加的結(jié)果。第一，近期全國大范圍乃至整個東亞地區(qū)降溫加劇，下游天然氣供暖及發(fā)電需求飆升，出現(xiàn)短期內(nèi)天然氣供給無法快速匹配終端需求的情況，為保障居民用氣，國內(nèi)許多國產(chǎn)LNG液廠原料氣被限量，國產(chǎn)LNG工廠的開工率不斷下滑，導(dǎo)致LNG市場供應(yīng)量下降；第二，近期亞洲地區(qū)多個液化廠、出口設(shè)施相繼出現(xiàn)故障停產(chǎn)維修，導(dǎo)致LNG國際供應(yīng)減少；第三，本年天然氣重卡銷量保持快速持續(xù)增長，車用氣需求增長較大。上述三方面因素共同作用下，帶動短期內(nèi)天然氣需求增長超出預(yù)期，導(dǎo)致國內(nèi)LNG價格大幅提升。
綜上所述，2020年末氣溫驟降和進(jìn)口管線發(fā)生故障屬于不可抗力因素，造成的市場變動具有特殊性，LNG需求量并非永久性增長。隨著各地氣溫逐步回升、進(jìn)口管線重新恢復(fù)以及近期中俄管線中段開始投產(chǎn)，短期臨時性供需偏緊的情況將快速緩解，LNG價格也會回落到正常水平。自2021年1月起，全國各地LNG市場價格已顯著普降，其中西北以及華北地區(qū)LNG價格下調(diào)明顯，LNG出廠價格已跌至3,800元/噸以內(nèi)。根據(jù)中央氣象臺顯示，國內(nèi)春季回暖提前，國內(nèi)平均溫度已大幅回升，全國范圍內(nèi)平均氣溫高于往年同期，供暖季很快結(jié)束，供暖壓力下降致使城燃LNG采購積極性明顯減弱，天然氣需求大降。根據(jù)國家能源局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2020年10-12月份天然氣月均產(chǎn)量連續(xù)三個月維持歷史高位，國內(nèi)全年天然氣產(chǎn)量約為1,888億立方米，達(dá)到歷史峰值，且春節(jié)前液化廠出貨意愿明顯，加劇供需錯配，加速LNG價格下降。
綜上所述，2020年末氣溫驟降和進(jìn)口管線發(fā)生故障屬于不可抗力因素，造成的市場變動具有特殊性。隨著各地氣溫逐步回升、進(jìn)口管線重新恢復(fù)以及近期中俄管線中段開始投產(chǎn)，供需偏緊的情況將有所緩解，LNG價格也會回落到正常水平。
國際原油價格受全球及地區(qū)政治經(jīng)濟(jì)的變化、原油供需狀況及具有國際影響的地緣政治事件等多方面因素的影響，價格呈現(xiàn)高波動性特點(diǎn)。但石油作為重要的基礎(chǔ)化工原材料和主要的能源，長期來看，市場供需關(guān)系仍然是國際油價波動的關(guān)鍵因素。另外，石油是許多產(chǎn)油國的重要財政來源，長期低油價也會影響國際政治局勢。隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，油價在低位震蕩后也必將回歸其合理價值。
根據(jù)國家發(fā)改委2016年1月發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步完善成品油價格形成機(jī)制有關(guān)問題的通知》（發(fā)改價格[2016]64號），當(dāng)國內(nèi)成品油價格掛靠的國際市場原油價格低于每桶40美元時，國內(nèi)成品油價格不再下調(diào)。因此，我國國內(nèi)成品油價格具有地板價保護(hù)機(jī)制，國際原油價格下跌對國內(nèi)成品油價格的影響相對有限。從LNG供給來看，隨著我國天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有序推進(jìn)，國內(nèi)產(chǎn)供儲銷體系逐步完善，以及天然氣進(jìn)口管道的逐步開通，天然氣的供給能力逐步增強(qiáng)，供求關(guān)系趨于平穩(wěn)。
從重卡的總成本來看，主要包括一次性的購置成本、燃料費(fèi)用和日常維護(hù)費(fèi)用。其中，購置成本和日常維護(hù)費(fèi)用相對固定，而LNG重卡的銷售價格通常高于相似配置的燃油重卡，燃料的經(jīng)濟(jì)性則成為影響LNG重卡銷量的重要變量之一。為了更直觀地體現(xiàn)LNG重卡的經(jīng)濟(jì)性，參照2020年2月25日招商證券發(fā)布的研究報告，對LNG重卡和柴油重卡的經(jīng)濟(jì)性做量化測算。
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數(shù)據(jù)統(tǒng)計：中金企信國際咨詢
進(jìn)一步測算下，假設(shè)柴油市場價格保持在6.5元/L不變，測算出LNG重卡在不同氣油價比的經(jīng)濟(jì)性。只有當(dāng)氣油價比高于0.76時（每方LNG與每升柴油的價比為0.76時），天然氣重卡的經(jīng)濟(jì)性才會變?yōu)樨?fù)數(shù)；并且隨著使用年限的增加，天然氣重卡的經(jīng)濟(jì)性更加凸顯。
2018年和2019年，國務(wù)院和生態(tài)環(huán)境部分別發(fā)布《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》和《柴油貨車污染治理攻堅戰(zhàn)行動計劃》，兩份文件中均提出，到2020年底前，京津冀及周邊地區(qū)、汾渭平原要淘汰國三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)營運(yùn)中型和重型柴油貨車100萬輛以上。為貫徹落實國三標(biāo)準(zhǔn)貨車的淘汰政策，全國各地陸續(xù)出臺補(bǔ)貼政策，鼓勵淘汰國三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)的中重卡，這對于國三車輛淘汰具有較強(qiáng)的促進(jìn)作用。
隨著國六重型燃?xì)廛囕v排放標(biāo)準(zhǔn)的實施，國內(nèi)現(xiàn)有的老舊柴油車將加速淘汰。自2021年7月起，所有重型柴油車輛都將實施國六標(biāo)準(zhǔn)，將進(jìn)一步加速淘汰老舊柴油車輛。相比于柴油重卡，LNG重卡在升級技術(shù)難度和燃料成本方面要低，并且各整車廠商的LNG重卡都已經(jīng)實現(xiàn)了國六排放標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)濟(jì)效益在國六實施后將進(jìn)一步凸顯，為LNG重卡市場進(jìn)一步創(chuàng)造了利好因素。
此外，LNG重卡行業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，積累了相當(dāng)規(guī)模的終端用戶，舊車更替帶來的LNG重卡新車購買需求也將帶來穩(wěn)定的市場需求。
在上述國家大力推廣清潔能源應(yīng)用、實施節(jié)能減排防治大氣污染的政策推動下，LNG重卡及上游低溫絕熱設(shè)備制造行業(yè)將迎來重大的發(fā)展機(jī)遇。
③LNG加氣站是LNG汽車推廣使用相配套的重要基礎(chǔ)設(shè)施：LNG加氣站是LNG汽車推廣使用相配套的重要基礎(chǔ)設(shè)施。一方面，LNG重卡的保有量增長有利于促進(jìn)LNG加氣站建設(shè)，另一方面，隨著LNG加氣站數(shù)量的增加，加氣便利性與儲運(yùn)成本攤薄將更加明顯，可以帶動LNG重卡進(jìn)一步加速滲透，兩者是相輔相成的關(guān)系。
中金企信國際咨詢公布的《2021-2027年LNG加氣站行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究及投資潛力預(yù)測評估報告》
從歷史數(shù)據(jù)走勢來看，天然氣重卡銷量與LNG加氣站每年新增數(shù)量變動總體保持一致。2016年開始，柴油價格呈上升趨勢，油氣價差總體呈擴(kuò)大態(tài)勢，天然氣應(yīng)用領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)性凸顯，2017年LNG重卡銷量及LNG加氣站進(jìn)入爆發(fā)增長期，2018年天然氣重卡銷量及LNG加氣站數(shù)量均低于上年，主要是2017年11月開始的各地“煤改氣”政策和冬季北方供暖，在上游天然氣資源供給不足的情況下，導(dǎo)致國內(nèi)部分地區(qū)出現(xiàn)氣荒現(xiàn)象，LNG價格出現(xiàn)大幅上漲，天然氣重卡終端市場需求及LNG加氣站建設(shè)均出現(xiàn)低迷。2019年，未來隨著國家環(huán)保要求的不斷趨嚴(yán)，LNG清潔性及經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢將進(jìn)一步提升，LNG加氣站保有量繼續(xù)快速增長。
截至2019年，LNG加氣站數(shù)量保有量在3,900座左右。未來隨著國家環(huán)保要求的不斷趨嚴(yán)，LNG清潔性及經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢將進(jìn)一步提升，LNG加氣站保有量繼續(xù)快速增長，從區(qū)域上覆蓋更多的線路，與LNG重卡加速滲透相輔相成。
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